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巨星财富:: OBV法之外的另一个选择

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广寒凝月 发表于 2021-12-25 12:56:42 | 显示全部楼层 |阅读模式 打印 上一主题 下一主题
 
巨星财富(http://gizwfht.cn):利用权衡交易量,我们能够相当有效地达到上述目的,但它也有一些缺点。举例来说,仅仅根据当天的收市价格的大小,我们就把全天的交易量添上了正号或负号,这看起来并没有充分的依据。试想,如果市场的收市价格只比前一天高出某个小量,比如一二个点子,我们就在全天的交易活动量前标上正号合理吗?或者考虑这种情形,市场当天大部分时间处于前一收市价之上,只在收市时才稍稍低一些。我们是否应该把当天全部交易萤都标上负号呢?为了解决这些问题,技术师尝试了许多种OBV法的变通办法,以求发现真正的向上的交易量和向下的交易量。


变通办法之一是,给趋势较强的日子赋予较大的权重。比如,在价格上升的日子,就用价格的涨幅乘以交易量。本方法虽然依旧采用正负号,但我们把价格变化较大的日子给予了较大的权重,从而减少了价格实际变化较小的日子的影响。


另一种对格兰维尔的权衡交易量法的变通办法,是马克·蔡金设计的,称为交易量累积(VA法)。蔡金的交易量累积法利用日内价格变化来估价当日的交易量。一般认为.这种方法在股市中更有用,但是它也同样地适用于商品期货,特别是具有大量公众参予的期货市场。OBV法给全天的交易量都标上正号或负号,但交易量累积法只为当日交易量中的一定百分比例计人正负符号。根据收市价格同当日平均价格的相对高低,也就是说,如果市场收市于全日平均价格或全日价格区间的中点之上,则当日交易量的一定百分比例便标正号。如果价格收市于中点之下,则当日交易量值的一定百分比例就标为负号(见图7. 9a到7.10b )。


仅当收市价格与当日最高价相同时,我们才把全天的交易量都计为正值。如果情况正好相反,即收市价格恰好位于当日最低价,那么,我们把当日所有的交易量均计为负值。


我们假定基准日的起算值为10000,并通过以下公式来构造图线:


VA={[(C—L)—(H—C)]/(H一L)}×V


其中H为当日最高价,C为收市价,L,为最低价,V为交易量。


交易量累积线与价格变化的配合使用方法,与OBV线完全一致,它或者同价格变化相互验证,或者与之相互背离。为了跟踪VA线的趋势,我们也可以采用各种技术工具。当然也可以利用摆动指数来考察VA线,我们将在第十章讨论这个问题.


关于价格和交易量的参照使用方法,还有其它更复杂的公式。加利福尼亚的詹姆斯·西贝特创立的所谓需求指数就是其中的一例。上述三种交种交易量指标的计算机软件均已有售,为我们省却了构造和维


持其图表的冗长乏味的繁杂负担.在新奥尔良的Compu Tray集团的技术分析软件中,涵盖了上述三种方法。在今后各章中,我们还将采用更多Cornpu Trac的图例。


巨星财富(http://gizwfht.cn)2008年成立于上海,母公司在香港,是一家提供专来全球金融咨询及金融教育服务的跨国机构,随着业务的不断拓展,其海外网络已经覆盖日本、韩国、新加坡、澳大利亚、英国等地,客户来自于全球33个国家和地区。



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